펀드용어 정리 헤지펀드와 사모펀드 외

펀드는 투자전문 기관이 일반인의 돈을 모아 증권투자를 하고 나온 수익을 투자자에게 나누어 주는 것으로 투자신탁회사 영업점에 가거나 인터넷으로 쉽게 구입할 수 있습니다.

넷플릭스 다큐멘터리 시리즈 버니 메이도프: 월가의 괴물을 보는 중인데, 감상을 논하기 전에 생소한 펀드 용어 때문에 이해가 쉽지 않아 몇 가지 공부한 걸 정리해 봅니다.

패밀리 펀드 Famliy Fund

집중 관리 형태의 투자 신탁으로 다수의 개별 펀드의 신탁 재산을 한 개의 모 신탁이나 특성이 다른 여러 개의 모신탁에서 통합하여 종합적으로 운용하고 자신탁은 펀드의 성격에 따라 모신탁의 수익 증권을 편입하여 신탁 재산을 운용하는 방법입니다.

둘 다 패밀리 펀드를 구성하는 요소로 모펀드는 어미 母로 자펀드에서 모은 자금을 실질 적은 운용 하여, 운용실적에 따라 자펀드의 수익이 실현됩니다.

자펀드는 아들 子로 일정액을 매월 모집하는 단위형 투자 신탁으로 직접 운용하는 것이 아니라 별로도 설정된 모 펀드의 수익 증권에 편입, 실제의 운용은 모펀드에서 합동 운용한답니다.

엄브렐러 펀드는 우산살처럼 하나의 모펀드 아래 주식형과 채권형, 혼합형 등 다양한 자펀드가 우산처럼 뻗어있는 것을 말합니다.

주식, 채권, 파생상품과 실물자산 등 다양한 상품에 투자해 목표 수익을 달성하는 펀드로 불특정 다수로부터 자금을 유치하는 공모펀드가 아니라 대규모 자금을 굴리는 100명 미만의 투자자로부터 자금을 모아 수익을 내는 펀드랍니다.

다 들어가고 싶다고 들어갈 수 있는 펀드가 아닐 수 있죠. 단기 이익을 목적으로 고수익을 노리지만 투자 위험도 높은 편입니다. 이들은 파트너 쉽을 결성한 뒤 조세피난처에 거점을 마련해 활동하는 사모펀드 형태가 일반적입니다.

사모 펀드는 소수의 투자자에게 자금을 모아 운용하는 펀드로 금융기관이 관리하는 펀드가 아닌 사인간 계약의 형태를 띠고 있답니다.

감독기관의 감시를 받지 않고, 공모 펀드처럼 운용 제한이 없어 자유롭게 운용할 수 있으며, 사모펀드가 헤지펀드보다 더 넓은 범주에 해당한다네요.

주식형 사모 펀드는 특정 기업이나 개인이 가입하는 방법으로 다른 회사의 경영권을 인수하는 적대적 기업인수합병에 사용될 수 있답니다.

투자자를 모집하여 형성된 투자금을 전문 운용사가 운영하도록 맡기고 발생한 수익을 투자자에게 배당금 형태로 배분하는 투자회사로 간접투자상품으로 우리나라에 도입되었으며, 회사형 투자증권이라고 합니다.

투자자가 직접 매매하는 것이 아니라 펀드 매니저가 운용해 주는 간접투자로 수익증권이 아닌 회사에 투자하여 투자자가 곧 주주가 된답니다.

자산운용의 투명성이 높고 비용이 많이 드는 편이며, 만기형 인출 여부에 따라 돈을 찾을 수 없는 폐쇄형과 입출금이 자유로운 개방형이 있습니다.

버니 메이도프: 월가의 괴물 넷플릭스 다큐멘터리 4부작

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